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Cómo invertir en el S&P 500

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Para aquellos aspirantes a inversionistas que quieren ingresar al mercado de valores pero se preguntan qué acciones comprar, el legendario inversionista Warren Buffett tiene un consejo: intente comprar 500 acciones en su lugar.

"En mi opinión, para la mayoría de la gente, lo mejor que puede hacer es poseer el fondo índice S&P 500", dijo Buffett en la reunión anual de Berkshire Hathaway en mayo. Pero, ¿qué es el S&P 500 y cómo se invierte en uno de sus fondos?

Aquí hay una introducción a cómo funcionan los fondos del S&P 500 y si alguno podría ser adecuado para su cartera.

¿Qué es el S&P 500?

los S&P 500, o S&P, es un índice bursátil que incluye acciones de 500 grandes empresas estadounidenses líderes en la industria. Se sigue ampliamente y, a menudo, se considera un indicador de la salud general del mercado de valores de EE. UU.

Standard & Poor's, un servicio estadounidense de información sobre inversiones, creó el índice en 1957. Cada trimestre, su comité de inversiones se reúne para revisar qué acciones pertenecen al índice según el tamaño del mercado, la liquidez y representación del grupo de cada empresa. Hoy en día, 505 acciones componen el índice, ya que algunas de las 500 empresas tienen más de una clase de acciones.

Contrariamente a la creencia popular, las acciones que componen el índice no son las 500 empresas más grandes de EE. UU., Pero podrían decirse que son las 500 empresas más importantes. Se invierten más de $ 11,2 billones a través del índice, y estas 505 acciones representan aproximadamente el 80% del valor total del mercado de valores de EE. UU.

El S&P 500 es un índice ponderado por capitalización, lo que significa que cada acción dentro del índice se pondera en función de su capitalización de mercado o valor de mercado total (número de acciones en circulación multiplicado por el precio de mercado actual). Cuanto mayor sea la empresa, mayor será su influencia en el índice.

Al 31 de agosto de 2020, estas son las 10 principales empresas por peso de índice en el S&P 500:

  • Alphabet, empresa matriz de Google (acciones de las clases A y C).

¿Cómo invierte en el S&P 500?

Un índice es una medida del rendimiento de sus acciones subyacentes, por lo que no puede invertir directamente en el índice en sí. Comprar acciones de cada compañía sería una tarea difícil (piense en 505 transacciones separadas), pero afortunadamente hay fondos indexados es fondos cotizados en bolsa, o ETF, que replican el índice, haciendo efectivamente ese trabajo por usted.

Si bien todos los fondos del S&P 500 rastrean las tenencias de este índice, un inversionista debe considerar si el uso de un fondo indexado (un fondo mutuo administrado pasivamente) o un ETF tiene más sentido para ellos. La buena noticia cuando te pesas fondos indexados frente a ETF es que existen sólidas opciones del S&P 500 en cada categoría y todos estos productos aprovechan la diversidad del índice en sí.

Debido a que el S&P 500 está ponderado por la capitalización de mercado de cada empresa, las empresas más grandes del índice a veces pueden tener un impacto excesivo en el rendimiento del índice más grande. En otras palabras, una fuerte caída en el precio de las acciones de Apple puede generar una caída en el índice en su conjunto. Por este motivo, algunos inversores prefieren comprar el S&P 500 en un formato de ponderación igual, para que cada empresa tenga el mismo impacto en el índice. Esto tiene como objetivo crear un índice más representativo del mercado estadounidense en general.

Una vez que haya decidido su preferencia por un fondo indexado o ETF, ponderado por capitalización o ponderado por igual, puede comenzar a reducir el fondo S&P 500 para comprar. Para minimizar los costos, observe el índice de gastos de cada fondo, el porcentaje de sus activos que pagará en tarifas cada año, para ver cómo se comparan.

Las tarifas son importantes aquí ya que todos estos fondos siguen el mismo índice, lo que significa que sus rendimientos deberían ser aproximadamente los mismos. Cuanto menor sea la comisión, mayor será el rendimiento que mantendrá.

¿Debería invertir en el S&P 500?

Hay varias cosas en las que pensar antes de elegir cualquier inversión. Pero un fondo S&P generalmente puede ser una buena opción si desea agregar una amplia exposición al mercado de valores de EE. UU.

"El S&P 500 es una parte clave de una estrategia de inversión diversificada porque es una buena apuesta que la economía estadounidense continuará prosperando y creciendo a largo plazo", dijo Tony Molina, gerente senior de productos de Wealthfront. Estados Unidos tiene la economía y el mercado de valores más grandes del mundo y es uno de los más resistentes y activos, especialmente cuando se trata de innovación. Por eso es muy sencillo incluir el S&P 500 como parte de su cartera ".

Las empresas más grandes son generalmente más estables para invertir porque están bien establecidas y tienen un amplio seguimiento. Por tanto, estas acciones suelen tener menos riesgo y menos volatilidad. El S&P 500 combina grandes empresas de diversos sectores, de modo que los inversores acceden a un mix amplio y diverso de empresas a la hora de invertir en él.

La elección de un fondo indexado o ETF también puede ayudar a los inversores a evitar, o al menos minimizar, los errores de comportamiento de la selección de acciones, que es una estrategia perdedora, dice Dejan Ilijevski, presidente de Sabela Capital Markets.

Ilijevski cita el estudio de mayo de 2018 del profesor Hendrik Bessembinder de la Universidad Estatal de Arizona, que analizó las inversiones en acciones estadounidenses que cotizan en bolsa entre 1926 y 2016 y descubrió que poco más del 4% de las empresas representaban la riqueza total. creado.

"Elegir a esos pocos ganadores individuales es imposible", dice Ilijevski. "La mejor solución es poseer la mayor parte del mercado con un fondo que rastrea el índice".

El uso de fondos indexados y ETF puede ayudar a los inversores a generar fuertes rendimientos al tiempo que minimizan los costos, dice Kevin Koehler, analista financiero certificado y director del grupo de estrategia de inversión de Miracle Mile Advisors en Los Ángeles.

"Invertir en el S&P 500 durante los últimos 25 años le habría dado al inversor un rendimiento anualizado de más del 10%, lo que demuestra que un inversor no necesita pagar tarifas elevadas para obtener buenos rendimientos de mercado", dice Koehler.

¿Existe algún inconveniente al invertir en el S&P 500?

Hay que tener en cuenta algunas advertencias. El S&P 500 está compuesto únicamente por acciones de gran capitalización estadounidenses. La diversificación de la cartera incluye la compra de empresas de pequeña y mediana capitalización junto con empresas de gran capitalización; asignación de fondos a empresas internacionales junto con nacionales; e incluyendo bonos, efectivo y potencialmente otras clases de activos con acciones.

Koehler también señala las desventajas en el S&P 500 relacionadas con su ponderación de capitalización de mercado.

"A medida que aumenta la inversión pasiva, los inversores invierten continuamente en fondos del S&P 500, lo que ha contribuido a un problema de 'ricos se hacen más ricos', donde las acciones más grandes se hacen más grandes gracias a las inversiones del S&P 500, en lugar de que invertir en acciones individuales ", dice Koehler. “Esto puede conducir a una mayor volatilidad, ya que los administradores activos venden una sola acción además de los fondos indexados vendiendo parte de ella. El mercado puede estar continuamente sobrevalorado en relación con su valor subyacente. "

Pero en comparación con los inconvenientes de muchos tipos de inversiones, las deficiencias de los fondos del S&P 500 parecen relativamente menores, especialmente cuando se utilizan como parte de la cartera general y se mantienen a largo plazo. Esto ayuda a explicar por qué iconos como Buffett los han respaldado tan públicamente.

"Da la casualidad de que creo que Berkshire es tan sólido como puede serlo cualquier inversión, en términos de rendimientos razonables a lo largo del tiempo", dijo Buffett en la reunión de mayo, hablando de la firma de inversión que convirtió en un imperio. "Pero no me gustaría apostar por mi vida si ganamos al S&P 500 en los próximos 10 años".

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