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¿Cómo comencé a invertir?

Jason Rivera Performance investing español, noticias financieras


¿Cómo comencé a invertir? Una entrevista con Investorstory.co

A continuación se muestra un extracto parcial de una entrevista que hice con Investorstory.co sobre cómo comencé a invertir.

Para leer la entrevista completa puedes ven aquí.

Espero que te guste.

Jason

***

¿Quién eres y cuál es tu historia?

Soy un inversor de valor autodidacta que se centra en empresas públicas pequeñas y desconocidas para comprar para mis inversores y suscriptores.

Soy el autor del aclamado libro educativo sobre inversión en valor How To Value Invest, On Float, y en el momento de escribir este artículo estoy finalizando la segunda edición de How To Value Invest.

He dirigido este blog Value Investing Journey durante más de ocho años y los sitios han sido nombrados cuatro veces entre los 50 blogs de inversión value más importantes del mundo.

Y nuestros dos sitios de inversión y educación de valor han sido nombrados los 15 mejores podcasts de inversión de valor en el mundo.

También gestiono carteras de inversión para clientes.

En los primeros 8 años de mi carrera como inversionista, he producido retornos de inversión para las carteras que administro en promedio del 21,7% anual. Esto se compara con alrededor del 9,9% para el mercado en promedio cada año durante el mismo período.

¿Cómo comencé a invertir?

Puede leer una revisión de rendimiento más detallada para 2019 aquí.

MI NOTA ACTUALIZADA - PARA LEER LA REVISIÓN DE DESEMPEÑO ACTUALIZADA DE 2020 Y VER CÓMO GANÉ EL 48,3% DE LAS DEVOLUCIONES EL AÑO PASADO AQUÍ.

He escrito para varias publicaciones de inversión y boletines, incluidos Seeking Alpha, The Palm Beach Letter, Wyatt Research, Insider Monkey, Guru Focus y otros.

Empecé a invertir por necesidad.

No pude trabajar o ir a la universidad después de la escuela secundaria debido a un mareo severo a largo plazo, con el que todavía tengo que lidiar hoy cuando cumpla 34 años.

Pero también tenía una esposa que estaba embarazada de nuestro primer hijo a quien tenía que poder darle en algún momento.

En la escuela secundaria, tuvimos este curso llamado consumismo y una de las cosas que aprendimos en ese curso fue sobre acciones.

Debido a mis limitaciones físicas por defecto, elegí saber sobre acciones e inversiones porque era lo único que me interesaba remotamente que podía hacer desde casa también.

¿En qué invierte y por qué comenzó a invertir?

Principalmente invierto en acciones pequeñas (small, micro y nanocap) en las carteras que gestiono.

Hago esto para obtener una ventaja informativa legal sobre otros inversores que no pueden o no quieren invertir en estas pequeñas acciones.

¿Qué significa esto?

Los grandes inversores institucionales a veces no pueden invertir legalmente en acciones pequeñas por debajo de cierto tamaño.

O no lo harán porque no hará una gran diferencia en sus resultados.

Por ejemplo, Apple con una capitalización de mercado de 2 billones de dólares que invierte en acciones por valor de 50 millones de dólares no hará casi nada por ellos a corto o largo plazo, a menos que se encuentre en algún tipo de nueva tendencia enorme. Entonces, la mayoría de las veces no invertirán en este tipo de oportunidades menores.

Y debido a que muchos no pueden o no quieren invertir en este tipo de acciones más pequeñas, puedo obtener una ventaja informativa legal investigando porque menos personas lo hacen.

Y cuando digo pequeñas ... Las acciones públicas más pequeñas en las que invertí tenían una capitalización de mercado de $ 12 millones cuando invertí en ellas. Y las acciones más pequeñas en mi lista de verificación tienen una capitalización de mercado de $ 4 millones.

Por ejemplo, muchas grandes corporaciones e inversores institucionales no invertirán en acciones con una capitalización de mercado de menos de $ 10 mil millones ... Aquí es donde comienzan las denominadas acciones de gran capitalización.

Sin embargo, tenga en cuenta lo siguiente: les digo a todas las personas con las que hablo sobre la inversión en estas pequeñas empresas ... A menos que sepa lo que está haciendo, no debería invertir en este tipo de acciones.

A pesar de que son mis favoritos para invertir, el 99% de ellos siguen siendo terribles y pueden hacer estallar su cartera muy rápido si no sabe cómo valorar las acciones y sus finanzas en un nivel profundo.

También estoy transfiriendo mis conocimientos sobre inversión de valor y valoración y valoración también sobre inversiones en empresas privadas y bienes raíces comerciales.

Las carteras que administro son de seis cifras. Pero rechacé casi $ 2.5 millones en fondos que la gente quería invertir conmigo.

¿Por qué?

Porque solo querían invertir en acciones hace un par de años y no he comprado una acción nueva en casi 6 años debido a las valoraciones muy altas, y aún en aumento, de las acciones en todo el mundo.

No voy a doblar mis estrictos criterios solo para comprar algo ... Y me habría sentido mal por tomar el capital de esos inversionistas y tenerlos sentados y ganar comisiones.

Empecé a invertir dinero real hace casi 11 años y el Sr. Market me pateó el trasero.

A los 6 meses de invertir en dinero real, mi cartera se redujo en un 50% porque solo estaba invirtiendo en función de los informes financieros que aprendí de los libros y de mi investigación en línea. Y en la mayoría de los casos, ni siquiera sabía en qué negocio estaba el título.

Afortunadamente, comencé a invertir con solo $ 500. Pero la pérdida del 50% en 6 meses me sorprendió al aprender el oficio de invertir. Me obligó a aprender los pormenores reales de la inversión, como leer estados financieros, aprender modelos de negocio y ventajas competitivas, valoraciones, etc.

Sin esto, no estaría donde estoy hoy.

La mayor lección de esto que les enseño a todos mis estudiantes ... Nunca confíes solo en los números. Este es solo un punto de partida, si es bueno. Y un descalificador si es malo.

***

Para leer el resto de la larga entrevista, haga clic aquí para ir al artículo sobre Investorstory.co.



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